Doch schon ab 1860 begann sich das soziale Gefüge Tasmaniens zu ändern. Nur noch 2% der Bevölkerung waren Strafgefangene. Das mächtige Wachstum von Landwirtschaft, Obstanbau, Viehzucht und Wollelieferungen begründete eine Ära des Wohlstandes. Goldfunde im Osten, Eisenerze im Westen sorgten für Menschenzulauf. 1841, in der Zeit der Erzfund zählte man 51.451 Bewohner.
Mit der neuen Namensgebung erhielt Tasmanien eine eigene Verfassung und Regierung. 1901 trat Tasmanien dem Australischen Bund bei. Schon 1903 gab es in Tasmanien das Frauenwahlrecht. Und seit 1917 führt der Staat ein Wappen, verliehen von George V. Zwei Beutelwölfe mit der typischen Streifenzeichnung halten den Schild. Sie tun das für die Leute, die sie seit 1876, ebenfalls wie die Ureinwohner, für „nicht mehr existent“ betrachten. Wenigstens der Tasmanische Teufel hat überlebt. 2005 bedingte eine Viruserkrankung bei vielen Tieren den intensiven Einsatz von Tierschützern und Veterinären.
Tasmanien, oder „Tassy“ wie die Einwohner liebevoll ihre Insel nennen, ist nur 68 Tausend Km² groß. Das entspräche der Größe von Irland oder aber Bayern. Aber auf der „Grünen Insel“ leben 4,3 Millionen Menschen (61/Km²) und in Bayern 12 Millionen Einwohner (171/Km²). Da in Under Down under nur 478 Tausend Menschen (unter Einbeziehung der Besucher) leben, ergibt sich eine durchschnittliche „Bevölkerungsdichte“ von. 6,3 Einwohner pro Km². Das sind eben australische Dimensionen.
Der Name Under Down under entstand als Gegenpol zu dem Down under der Bewohner des Inselkontinents. Denn, so meinen die Tassies, wir leben ja viel tiefer, also schon unter dem Boden der Welt, als die da oben.
Das heutige Problem der Tassies ist die Abwanderung. Trotzdem gibt es im Vergleich zu den anderen australischen Staaten noch einen konstanten Prozentsatz von Bewohner (30%), die in kleinen Städten mit weniger als 2000 Bewohnern leben. Über die Jahre entwickelt sich eine nicht zu übersehende gewisse Bevölkerungskonzentration. In der Hobart Region wohnen über 220 Tausend Menschen, in Launceston und Umgebung rund 100 Tausend und im Devonport-Ulverstone-Burnie Gebiet 78 Tausend Tasmanier. So leben statistisch 83% der Bevölkerung in diesen drei Ballungsgebieten.